Un conflict care se prelungește în Orientul Mijlociu ar putea afecta industria globală a semiconductorilor, atât prin perturbarea accesului la materiale critice, cât și prin reducerea cererii de cipe, cu costurile energetice în creștere, avertizează analiștii, citați de CNBC. O criză a semiconductorilor a fost resimțită la nivel mondial după ce o navă a blocat Canalul Suez, iar efectele blocajului au durat săptămâni în industria auto, sectorul IT sau în domeniul construcției de electrocasnice, relatează News.ro.
Sectorul semiconductorilor poate intra într-o nouă criză intensă
Conflictul dintre SUA, Israel și Iran a evidențiat rolul crucial al unor țări din Orientul Mijlociu în lanțul global de aprovizionare pentru industria de semiconductori.
Acțiunile firmelor din domeniul semiconductorilor au suferit din cauza vânzărilor pe piețele bursiere, înainte ca președintele american Donald Trump să anunțe luni că conflictul se va termina „foarte curând”.
Materii prime nu vor mai fi disponibile
Analiștii avertizează că un conflict regional prelungit ar putea perturba aprovizionarea cu materii prime esențiale pentru fabricarea de cipe, precum heliul și bromul.
Heliul este un component critic în procesul de fabricație al semiconductorilor, utilizat pentru răcirea echipamentelor și în procedurile de litografie, care imprime circuitele foarte fine ale cipurilor. În prezent, nu există o alternativă viabilă la heliu.
Qatar produce mai mult de o treime din heliul global, conform Serviciului Geologic al SUA. În cazul perturbării aprovizionării, industria mondială de semiconductori ar putea înregistra șocuri semnificative.
Transportul acestui gaz din Orientul Mijlociu, care ar putea deveni din ce în ce mai dificil dacă strâmtoarea Ormuz rămâne în continuare blocată, complică situația. O închidere pe termen lung a acestei rute maritime ar elimina de pe piață peste 25% din oferta globală de heliu.
Compania de stat QatarEnergy produce heliu ca produs secundar al gazului natural lichefiat. Complexul industrial Ras Laffan din Qatar a fost lovit săptămâna trecută de o dronă iraniană, ceea ce a dus la o întrerupere temporară a activității.
Analiștii estimează că producția de heliu ar putea fi afectată cel puțin două-trei luni, iar restabilirea completă a lanțului de aprovizionare ar putea necesita între patru și șase luni.
Un alt material crucial pentru fabricarea de semiconductori este bromul, iar aproximativ două treimi din producția globală provin din Israel și Iordania.
Pe lângă riscurile legate de aprovizionare, creșterea prețurilor energiei ar putea diminua și cererea de semiconductori. O porțiune importantă a cererii actuale provine de la centrele de date pentru inteligență artificială, care utilizează cipuri grafice produse de companii precum Nvidia și cipuri de memorie fabricate de Samsung și SK Hynix.
Aceste centre de date sunt construite de gigantii tehnologici americani, precum Microsoft și Amazon, și consumă cantități masive de energie.
Creșterea prețului petrolului, care a depășit temporar 100 de dolari pe baril în cursul conflictului, ar putea duce la majorarea costurilor de operare pentru aceste centre de date, care consumă între trei și cinci ori mai multă energie față de centrele de date convenționale.
Dacă aceste costuri se majorează semnificativ, companiile tehnologice ar putea reduce investițiile în infrastructura pentru inteligență artificială, ceea ce ar impacta cererea de cipuri de memorie.
Cei mai mari producători deja resimt efectele
Samsung și SK Hynix sunt principalii producători mondiali de cipuri de memorie, folosite atât în dispozitivele electronice de consum, precum smartphone-urile și laptopurile, cât și în centrele de date pentru inteligență artificială.
Un tip de memorie crucial este HBM (High Bandwidth Memory), o formă avansată de memorie DRAM în care cipurile sunt stivuite vertical și care este folosită în sistemele Nvidia pentru inteligență artificială.
Cererea uriașă pentru infrastructura AI, stimulată de investiții de sute de miliarde de dolari din partea marilor companii tehnologice, a generat un deficit global de cipuri de memorie și a condus la creșteri semnificative ale prețurilor acestora, ceea ce a adus profituri record pentru producători.
Cu toate acestea, creșterea costurilor energetice și riscurile legate de lanțurile de aprovizionare fac ca investitorii să devină din ce în ce mai prudenți.
Electricitatea constituie aproximativ jumătate din costurile de operare ale unui centru de date, iar aproximativ jumătate din acest consum este destinat alimentării memoriei.
Dacă prețurile memoriei continuă să crească datorită problemelor din lanțurile de aprovizionare, iar costurile energetice se majorează în același timp, operatorii de centre de date ar putea reduce investițiile, ceea ce ar reduce cererea de semiconductori.
Analiștii spun, însă, că Samsung și SK Hynix au contracte pentru livrări de memorie HBM deja încheiate pentru anul curent și dispun de rezerve suficiente pentru a menține producția pe termen scurt.
În schimb, un conflict prelungit ar putea întârzia construcția de noi centre de date pentru inteligență artificială și ar putea afecta în special produsele DRAM tradiționale, care nu sunt protejate de contracte pe termen lung, ceea ce ar duce la scăderea prețurilor și a veniturilor în acest segment.
